Forex Swap อัตรา ความคมชัด

อัตราการแลกเปลี่ยนเป็นอัตราแลกเปลี่ยนคืออัตราของขาคงที่ของ swap ตามที่กำหนดโดยตลาดเฉพาะ ในการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย เป็นอัตราดอกเบี้ยคงที่ที่มีการแลกเปลี่ยนสำหรับอัตราอ้างอิงเช่น LIBOR บวกหรือลบส่วนต่าง นอกจากนี้ยังเป็นอัตราแลกเปลี่ยนที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนสกุลเงินคงที่ BREAKING DOWN Swap Rate การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยคือการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยลอยตัวสำหรับอัตราคงที่การแลกเปลี่ยนสกุลเงินคือการแลกเปลี่ยนการจ่ายดอกเบี้ยในสกุลเดียวกับสกุลเงินอื่น ในทั้งสองประเภทของการทำธุรกรรมองค์ประกอบคงที่เรียกว่าอัตราการแลกหุ้น กลุ่มแลกเปลี่ยนความเสี่ยงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงจากอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ของอัตราแลกเปลี่ยนที่พวกเขาเป็นผู้ชำระเงินหรือผู้รับถาวร กระแสเงินสดของขาที่อัตราคงที่ของการแลกถูกตั้งค่าเมื่อการค้าเสร็จสิ้น กระแสเงินสดสำหรับขาอัตราดอกเบี้ยลอยตัวมีการตั้งค่าเป็นระยะ ๆ ในวันที่รีเซ็ตอัตรา ซึ่งกำหนดโดยระยะเวลาการรีเซ็ตของขาอัตราดอกเบี้ยลอยตัว ดัชนีที่ใช้บ่อยที่สุดสำหรับขาอัตราดอกเบี้ยลอยตัวคือ LIBOR ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกาเป็นเวลา 3 เดือน ซึ่งสามารถชำระเป็นรายไตรมาสได้ทุกสามเดือนหรือคิดรวมเป็นรายครึ่งปี Spread ข้างต้นหรือต่ำกว่า LIBOR สะท้อนถึงทั้งเส้นอัตราผลตอบแทนและส่วนต่างของเครดิตที่จะเรียกเก็บ การจ่ายดอกเบี้ยระหว่างอัตราคงที่และอัตราดอกเบี้ยลอยตัวจะถูกหัก ณ ที่สิ้นงวดการชำระเงินแต่ละงวดและมีการแลกเปลี่ยนความแตกต่างเท่านั้น Currency Swap แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมี 3 รูปแบบคือ (1) อัตราคงที่ของสกุลเงินเดียวสำหรับอัตราคงที่ของสกุลเงินที่สอง (2) อัตราคงที่ของหนึ่งสกุลเงินเป็นอัตราดอกเบี้ยลอยตัวที่สองและ ( 3) อัตราดอกเบี้ยลอยตัวที่อัตราดอกเบี้ยลอยตัวที่สอง ในแต่ละรูปแบบเหล่านี้มีสองรูปแบบเพิ่มเติม: swap สามารถรวมหรือยกเว้นการแลกเปลี่ยนจำนวนเงินต้นของสกุลเงินทั้งที่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของ swap การชำระดอกเบี้ยจะไม่ถูกหักกลบกันเนื่องจากถูกคำนวณและชำระด้วยสกุลเงินต่างกัน ไม่ว่าจะมีการแลกเปลี่ยนเงินต้นหรือไม่ก็ตามจะต้องมีการกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับการเปลี่ยนเงินต้น ถ้าไม่มีการแลกเปลี่ยนนี่เป็นเพียงการคำนวณจำนวนเงินสกุลหลักสองแบบที่ใช้ในการชำระดอกเบี้ยเท่านั้น หากมีการแลกเปลี่ยนซึ่งอัตราแลกเปลี่ยนถูกตั้งไว้อาจมีผลกำไรหรือขาดทุนที่เกิดขึ้นระหว่างวันที่เริ่มต้นและวันสิ้นสุดของ swap ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับ Forex Swaps อัปเดตเมื่อ: 20 เมษายน 2016 เวลา 9:41 น. ในตลาดอัตราแลกเปลี่ยน . swap แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นธุรกรรมสกุลเงินสองส่วนหรือสองขาที่ใช้ในการเปลี่ยนหรือแลกเปลี่ยนวันที่มีมูลค่าสำหรับตำแหน่งอัตราแลกเปลี่ยนไปยังวันอื่นซึ่งมักจะออกไปในอนาคตอีกด้วย อ่านคำอธิบายเพิ่มเติมเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน นอกจากนี้คำแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอาจอ้างอิงถึงจำนวนจุดหรือจุดแลกที่ผู้ค้าเพิ่มหรือลบออกจากอัตราแลกเปลี่ยนวันเริ่มต้นของอัตราแลกเปลี่ยนซึ่งโดยปกติจะเป็นอัตราจุด (spot rate) เพื่อให้ได้อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าเมื่อกำหนดการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ วิธีการทำธุรกรรม Forex Swap Transaction ในส่วนแรกของธุรกรรม swap แบบ forex จะมีการซื้อหรือขายเงินในสกุลเงินหนึ่ง ๆ เมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นในอัตราที่ตกลงกันไว้ในวันที่เริ่มต้น ซึ่งมักจะเรียกว่าวันที่ใกล้เนื่องจากเป็นวันที่แรกที่มาถึงเมื่อเทียบกับวันที่ปัจจุบัน ในช่วงที่สองปริมาณของสกุลเงินเดียวกันจะขายหรือซื้อพร้อมกับสกุลเงินอื่นในอัตราที่ตกลงกันเป็นงวดที่สองในวันที่กำหนดอีกวันหนึ่งซึ่งมักเรียกว่าวันที่ห่างไกล การทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศนี้ส่งผลให้ไม่มีการรับรูเล็ตสุทธิ (หรือน้อยมาก) จากอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันเนื่องจากแม้ว่าขาแรกจะเปิดตลาดความเสี่ยงในจุดตํ่า แต่ขาที่สองของ swap จะปิดตัวลงทันที จุดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและค่าใช้จ่ายในการดำเนินการจุดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะระบุถึงวันที่คิดมูลค่าโดยเฉพาะจากต้นทุนโดยรวมที่เกี่ยวข้องเมื่อคุณให้ยืมสกุลเงินหนึ่งและยืมเงินอีกครั้งในช่วงระยะเวลาที่ยืดออกไปจากวันที่กำหนดจนถึงวันที่คิดมูลค่า บางครั้งเรียกว่าค่าใช้จ่ายในการพกพาหรือเพียงค่าขนส่งและจะถูกแปลงเป็นสกุลเงินเพื่อที่จะได้รับการเพิ่มหรือลบออกจากอัตราแลกเปลี่ยนทันที การเรียกเก็บเงินสามารถคำนวณได้จากจำนวนวันนับจากวันที่จนถึงวันที่ส่งมอบบวกอัตราดอกเบี้ยเงินฝากระหว่างธนาคารที่มีอยู่ในปัจจุบันสำหรับสกุลเงินสองสกุลต่อวันที่มีการคิดค่าธรรมเนียม โดยทั่วไปการดำเนินการจะเป็นบวกสำหรับฝ่ายที่ขายสกุลเงินอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นไปข้างหน้าและเป็นค่าลบสำหรับฝ่ายที่ซื้ออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นไปข้างหน้า ทำไมต้องแลก forex แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมักจะถูกใช้เมื่อผู้ค้าหรือผู้ขายความเสี่ยงจำเป็นต้องม้วนตำแหน่ง forex ที่มีอยู่ไปข้างหน้าเพื่อวันที่ในอนาคตเพื่อหลีกเลี่ยงหรือล่าช้าการจัดส่งที่จำเป็นในสัญญา อย่างไรก็ตามแลกเปลี่ยนเงินตราสามารถใช้เพื่อนำมาจัดส่งวันที่ใกล้ชิด ตัวอย่างเช่นผู้ค้า forex มักจะทำ Rollovers ซึ่งเป็นที่รู้จักกันในทางเทคนิคมากขึ้นว่าเป็นสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อขยายวันที่มีมูลค่าของสิ่งที่เคยเป็นตำแหน่งจุดที่ป้อนลงในวันหนึ่งก่อนหน้านี้ไปยังจุดค่าวันที่ปัจจุบัน โบรกเกอร์ forex รายย่อยบางราย (รายชื่อโบรกเกอร์ที่เชื่อถือได้ด้านบน) จะทำ rollovers เหล่านี้โดยอัตโนมัติสำหรับลูกค้าของตนในตำแหน่งที่เปิดหลัง 17:00 EST ในทางกลับกัน บริษัท อาจต้องการใช้การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อวัตถุประสงค์ในการป้องกันความเสี่ยงหากพบว่ากระแสเงินสดของสกุลเงินที่คาดการณ์ไว้ซึ่งได้รับการคุ้มครองโดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยจริงแล้วจะล่าช้าไปอีกหนึ่งเดือน ในกรณีนี้พวกเขาก็สามารถม้วนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีอยู่ของพวกเขาออกทันทีหนึ่งเดือน พวกเขาจะทำเช่นนี้โดยการตกลงแลกเปลี่ยนเงินตราที่พวกเขาปิดสัญญาที่อยู่ใกล้วันที่แล้วเปิดใหม่สำหรับวันที่ที่ต้องการหนึ่งเดือนต่อไปออก ความเสี่ยง: การซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีความเสี่ยงสูงและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ความเป็นไปได้ที่คุณอาจสูญเสียมากกว่าเงินฝากเริ่มแรกของคุณ ระดับสูงของการใช้ประโยชน์สามารถทำงานกับคุณเช่นเดียวกับ you. Currency Swap ทำลายลงแลกเปลี่ยนสกุลเงินการแลกเปลี่ยนสกุลเงินสามารถทำได้หลายวิธี หากมีการแลกเปลี่ยนเงินต้นเต็มจำนวนเมื่อมีการทำข้อตกลงการแลกเปลี่ยนจะกลับรายการเมื่อครบกำหนด การแปลงสภาพสกุลเงินเป็นไปอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาอย่างน้อย 10 ปีทำให้มีความยืดหยุ่นในการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ อัตราดอกเบี้ยสามารถกำหนดได้หรือลอยตัว ความเป็นมา Currency Currency Swap ถูกทำขึ้นเพื่อแลกกับการควบคุมการแลกเปลี่ยน เนื่องจากประเทศที่พัฒนาแล้วส่วนใหญ่ได้ตัดการควบคุมออกไปแล้วพวกเขามักทำเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลงทุนระยะยาวและเพื่อเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยของทั้งสองฝ่าย การกำหนดราคามักจะแสดงเป็น LIBOR บวกหรือลบจำนวนจุดโดยพิจารณาจากกราฟอัตราดอกเบี้ย ณ ช่วงเริ่มต้นและความเสี่ยงด้านเครดิตของทั้งสองฝ่าย การแลกเปลี่ยนหลักในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินคู่สัญญาทั้งสองฝ่ายตกลงร่วมกันล่วงหน้าหรือไม่ว่าจะแลกเปลี่ยนจำนวนเงินต้นของสกุลเงินสองสกุลเมื่อเริ่มทำธุรกรรมหรือไม่ เงินต้นทั้งสองแห่งนี้สร้างอัตราแลกเปลี่ยนโดยนัย ตัวอย่างเช่นถ้า swap เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยน 10 ล้านเทียบกับ 12.5 ล้านซึ่งสร้างอัตราแลกเปลี่ยน EURUSD โดยนัยคือ 1.25 เมื่อครบกำหนดต้องแลกเปลี่ยนจำนวนเงินต้นสองฉบับซึ่งจะก่อให้เกิดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเนื่องจากตลาดอาจย้ายไปไกลจาก 1.25 ในปีที่เข้าแทรกแซง การแลกเปลี่ยนจำนวนมากใช้จำนวนเงินต้นที่สมมติฐาน ซึ่งหมายความว่าเงินต้นใช้ในการคำนวณดอกเบี้ยที่ครบกำหนดชำระทุกงวด แต่ไม่ได้รับการแลกเปลี่ยน การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยมี 3 รูปแบบคืออัตราคงที่ต่อเนื่องเป็นอัตราดอกเบี้ยลอยตัวเป็นอัตราดอกเบี้ยลอยตัวหรืออัตราคงที่ต่อเนื่อง ซึ่งหมายความว่าในการแลกเปลี่ยนระหว่างยูโรและดอลลาร์บุคคลที่มีภาระผูกพันเริ่มต้นในการจ่ายดอกเบี้ยคงที่ในเงินกู้สกุลยูโรสามารถแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยคงที่ในสกุลเงินดอลลาร์หรืออัตราดอกเบี้ยลอยตัวเป็นสกุลเงินดอลลาร์ หรืออีกฝ่ายหนึ่งซึ่งเงินกู้ยูโรมีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวสามารถแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยลอยตัวหรือเป็นอัตราคงที่ในสกุลเงินดอลลาร์ การแลกเปลี่ยนของสองอัตราลอยตัวบางครั้งเรียกว่าพื้นฐาน swap การชำระดอกเบี้ยเป็นอัตรารายไตรมาสและแลกเปลี่ยนเป็นรายปีแม้ว่าจะมีการจัดโครงสร้างสัญญาแลกเปลี่ยนตามความจำเป็น การจ่ายดอกเบี้ยมักไม่ถูกหักกลบกันเนื่องจากอยู่ในสกุลเงินที่แตกต่างกันการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ: ข้อดีการประเมินค่าและคำนิยามอนาคตของการธนาคารอยู่ในการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์และการกระจายพอร์ตสินเชื่อ ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราทั่วโลกจะมีบทบาทสำคัญในการเปลี่ยนแปลงนี้ Currency Swap Definition การแลกเปลี่ยนสกุลเงินเป็นสัญญาระหว่างสองฝ่ายเพื่อแลกเปลี่ยนกระแสเงินสดของเงินกู้ partyrsquos สำหรับสกุลเงินอื่น พวกเขาช่วยให้ บริษัท ต่างๆสามารถใช้ประโยชน์จากตลาดทุนทั่วโลกได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นเนื่องจากเป็นส่วนเชื่อมโยงการเก็งกำไรที่สำคัญระหว่างอัตราดอกเบี้ยของประเทศที่พัฒนาแล้วต่างๆ การแลกเปลี่ยนหลักประกัน ณ วันที่เริ่มแรกและวันครบกำหนดการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยหมายถึงการแลกเปลี่ยนกระแสเงินสดที่เกี่ยวข้องกับการจ่ายดอกเบี้ยตามจำนวนที่กำหนดไว้ ในช่วงเริ่มต้นของสัญญาไม่มีการแลกเปลี่ยนข้อสมมติฐานดังนั้นจำนวนเงินตามสัญญาจะเหมือนกันสำหรับทั้งสองฝ่ายของสกุลเงินและจำนวนเงินที่เรียกเก็บในสกุลเงินเดียวกัน แลกเปลี่ยนหลักเป็นซ้ำซ้อน ในกรณีที่มีการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน อย่างไรก็ตามการแลกเปลี่ยนหลักจะไม่ซ้ำซ้อนเนื่องจากความแตกต่างของสกุลเงิน การแลกเปลี่ยนเงินต้นกับจำนวนเงินตามสัญญาจะกระทำตามอัตราตลาดซึ่งโดยปกติจะใช้อัตราเดียวกันสำหรับการโอนเมื่อเริ่มก่อตั้งเมื่อครบกำหนด ลองใช้ตัวอย่างของ บริษัท ที่ใช้เวอร์ชันภาษาไทยในการเรียกใช้แอ็กเมิร์ดแอมป์ Die แอ็คมีการระดมเงินโดยการออก Eurobond สกุลเงินสวิสที่มีการจ่ายเงินคูปองคงที่เป็นรายปีจำนวน 6 ฉบับใน 100 ล้านฟรังก์สวิส ด้านบน บริษัท ได้รับเงิน 100 ล้านฟรังก์สวิสจากเงินที่ได้รับจากการออกหุ้นกู้ใน Eurobond (ไม่สนใจรายการใด ๆ หรือค่าธรรมเนียมอื่น ๆ ) และสามารถใช้สกุลเงินฟรังก์สวิสเพื่อสนับสนุนการดำเนินงานของสหรัฐฯ เนื่องจากปัญหานี้เป็นการระดมเงินทุนจากการดำเนินงานในสหรัฐสองสิ่งนี้จะต้องเกิดขึ้น: บริษัท Acme จะต้องแปลง 100 ล้านฟรังก์สวิสให้เป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯและต้องการจ่ายหนี้สินสำหรับการชำระเงินคูปองในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ทุกหกเดือน บริษัท สามารถแปลงหนี้สกุลเงินดอลลาร์สวิสสวิสเซอร์แลนด์ให้เป็นหนี้ที่คล้ายกับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯได้โดยการทำสัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงินกับ First London Bank ตกลงที่จะแลกเปลี่ยนฟรังก์สวิส 100 ล้านเหรียญที่เริ่มเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯรวมทั้งได้รับการชำระเงินคูปองฟรังก์สวิสในวันเดียวกับการชำระเงินคูปองเนื่องจากนักลงทุนของ Acmersquos Eurobond และจ่ายเงินคูปองดอลลาร์สหรัฐที่ผูกไว้กับการตั้งค่าล่วงหน้า ดัชนีและแลกเปลี่ยนสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐในสกุลฟรังก์สวิสอีกครั้งเมื่อครบกำหนด การดำเนินการของ Acmersquos U. S. จะสร้างกระแสเงินสดในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯที่จ่ายเงินดอลล่าร์สหรัฐฯ ด้วยวิธีนี้การแลกเปลี่ยนสกุลเงินถูกใช้เพื่อป้องกันหรือระงับมูลค่าเพิ่มของการออก Eurobonds ซึ่งเป็นเหตุผลที่การแลกเปลี่ยนสัญญาเหล่านี้มักถูกเจรจาต่อรองเป็นส่วนหนึ่งของแพคเกจการออกทั้งหมดกับสถาบันการเงินที่ออกหลัก ความยืดหยุ่นซึ่งแตกต่างจากสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยซึ่งช่วยให้ บริษัท ต่างๆสามารถมุ่งเน้นความได้เปรียบเชิงเปรียบเทียบของพวกเขาในการกู้ยืมเงินในสกุลเงินเดียวในช่วงสั้น ๆ ของการกำหนดเวลาการแลกเปลี่ยนสกุลเงินทำให้ บริษัท ต่างๆมีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการใช้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบเชิงเปรียบเทียบในตลาดการกู้ยืมของตน นอกจากนี้ยังมีโอกาสที่จะใช้ประโยชน์จากเครือข่ายสกุลเงินและระยะเวลาครบกำหนด ความสำเร็จของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราและความสำเร็จของตลาด Eurobond มีการเชื่อมโยงอย่างชัดเจน สัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทำให้เกิดการให้สินเชื่อที่มีขนาดใหญ่กว่าการทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากการแลกเปลี่ยนและการแลกเปลี่ยนเงินต้นตามสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ บริษัท ต้องมากับเงินทุนเพื่อส่งมอบสัญญาเมื่อสิ้นสุดสัญญาและมีหน้าที่แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหนึ่งกับสถาบันการเงินอื่น ๆ ในอัตราคงที่ อัตราดอกเบี้ยในตลาดที่แท้จริงยิ่งเบี่ยงเบนไปจากอัตราที่หดตัวนี้มากยิ่งขึ้นการสูญเสียหรือกำไรที่อาจเกิดขึ้น ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นนี้จะขยายตัวเมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้นตามเวลา หากสัญญามีระยะเวลานานขึ้นสกุลเงินที่จะย้ายไปด้านใดด้านหนึ่งหรืออีกฝ่ายหนึ่งของอัตราแลกเปลี่ยนหลักของสัญญา นี้อธิบายว่าทำไมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศผูกขึ้นมากกว่าวงเงินเครดิตมากกว่าสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยปกติ การแลกเปลี่ยนสกุลเงินมีการกำหนดราคาหรือคิดมูลค่าเช่นเดียวกับการทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยโดยใช้การวิเคราะห์กระแสเงินสดคิดลดโดยใช้เส้นกราฟ swap ไม่เป็นศูนย์ โดยทั่วไปการแลกเปลี่ยนสกุลเงินจะเกิดขึ้นเมื่อเริ่มต้นโดยไม่มีมูลค่าสุทธิ Chand Sooran Chand Sooran เป็นผู้ร่วมให้ความช่วยเหลือท่อทางการเงินตั้งแต่ปีพ. ศ. 2541 และเป็นผู้ให้ความช่วยเหลือด้านการเงิน จันมีประสบการณ์ในวงกว้างและลึกในโครงสร้างเงินทุน ล่าสุดเขาช่วยเริ่มต้นทีมค่าความทุกข์ยากที่ CQS โดยมีตำแหน่งอยู่ในโครงสร้างเงินทุนและในที่สุดก็ใช้หนังสือทุนมูลค่าแบบคู่ขนานแบบอิสระ บทบาทของเขาในฐานะผู้จัดการการลงทุนรวมถึงการเป็นสมาชิกในคณะกรรมการเจ้าหนี้ HoldCo ในคดี Six Flags บทที่ 11 และเป็นสมาชิกในคณะกรรมการบริหารและคณะกรรมการเจ้าหนี้สำหรับ Nell noteholders ในคดี LyondellBasell บทที่ 11 ก่อนหน้านั้นเขาทำงานเป็นนักวิเคราะห์อาวุโสที่ Columbus Hill Capital Management ซึ่งเป็นกองทุนมูลค่าสูงรายหนึ่งซึ่งครอบคลุมสายการบินโทรคมนาคมสื่อและเทคโนโลยีในหุ้นและเครดิต โดยเฉพาะอย่างยิ่งเขาเป็นสมาชิกของคณะกรรมการเจ้าหนี้เด็ดขาดใน Delta Airlines ก่อนที่จะมาร่วมงาน Columbus Hill Chand ได้เป็นนักวิเคราะห์วิจัยเป็นเวลา 5 ปีในกองทุนเฮดจ์ฟันด์หลายกลยุทธ์ที่ Lehman Brothers ซึ่งเขาได้ทำงานในหลากหลายรูปแบบรวมทั้งตราสารหนี้ที่มีความทุกข์ลึกมูลค่าพิเศษสถานการณ์พิเศษทุนระยะยาวและตลาดเกิดใหม่ รวมถึงการทำงานเป็นเจ้าหนี้ไม่มีหลักประกันในคดี UAL หมวดที่ 11 สถานการณ์พิเศษที่เกิดจากการดำเนินคดีและการลงทุนมูลค่าโดยทั่วไปอื่น ๆ ก่อนที่จะไปโรงเรียนธุรกิจที่เอ็มไอทีสโลนเขาใช้เวลาประมาณหกปีในการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศโดยเฉพาะอย่างยิ่งในฐานะผู้ทำตลาดเพื่อแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ นอกเหนือจากการจบการศึกษาจาก MIT Chand จบการศึกษาจากโรงเรียนมหาวิทยาลัยโตรอนโตวิทยาลัยการทหารแห่งแคนาดาและมหาวิทยาลัยควีนส์รวมถึงการเป็นผู้ถือใบอนุญาต CFA และได้รับการรับรองว่าเป็นผู้จัดการความเสี่ยงทางการเงินโดยสมาคมโลกแห่ง ผู้เชี่ยวชาญด้านความเสี่ยง หลังจากสำเร็จการศึกษาจาก RMC Chand เป็นนายทหารในกองทัพเรือแคนาดา ปัจจุบันพรินเป็นหัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Point Frederick Capital Management, LLC